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勤奋的投资者东山再起 080525 [原创 2008-05-25 23:11:20]  
勤奋的投资者东山再起 080525 莫凡 上周的投资者基本是在传言和证实传言中度过的,当然遭遇了非基本面因素的诡异对投资者心理的考验。在今后的一段时间投资者可能都面临这样的遭遇,也许和灾区的四川人民一样,更加好的意志力才是挺过当前困难时期的最好方式。 很多投资者对目前通胀非常的关心,我们比较的乐观。我们认为尽管后续的物价上涨压力很大,加上最近的四川的地震影响,但是我们对下半年的物价指数保持乐观。由于下半年翘尾因素的减小,即使我们算上下半年的新增部分,整体的cpi的涨幅依然无法超过今年的上半年。...

 

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多难兴邦 究竟涅磐 080518 [转贴 2008-05-18 21:45:33]  

多难兴邦 究竟涅磐 080518

莫凡

 

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数量工具为紧缩最优选择 080512——准备金率上调评论

东吴基金 莫凡

 

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等待空中加油 080511 [原创 2008-05-11 22:12:47]  

等待空中加油 080511

东吴基金 莫凡

 

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基本面的扭转值得关注 080505 [原创 2008-05-05 17:37:31]  

基本面的扭转值得关注 080505

 

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公募基金引领中期行情 080504 [原创 2008-05-04 17:12:45]  
公募基金引领中期行情 080504 莫凡 过了五月,我们现在一致听到了市场看多的声音,值得欣慰的是,我们在前两周表达的看多观点开始得到市场的逐步认同。在5月的第一个个交易周,我们想将在中期行情转向深入之际,一方面重申我们以前的观点,同时也注意到一些新情况的变化。 公募基金作为机构投资人的重要组成部分日益开始得到市场的关注和重视,同时也承载了更多的期望和压力。当然这种承受的过高期望和压力可能是过重和...

 

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终结单边套利 市场多元平抑指数波动 080427

莫凡

 

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捍卫股改成果——评印花税下调 [转贴 2008-04-23 19:59:56]  
捍卫股改成果——评印花税下调 莫凡 2008年4月24日起,调整证券(股票)交易印花税税率,由现行3‰调整为1‰。我们认为整体看管理层对资本市场...

 

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通胀乌云漫天 高举哑铃策略 080420 [原创 2008-04-20 13:35:34]  
通胀乌云漫天 高举哑铃策略 080420 莫凡 伴随上周宏观数据的公布,严防通胀宏观调控思路开始印证,投资者对于未来宏观经济的预期也达到了一致。我们建议投资者关注上下游两端的行业,细致挖掘在通胀中毛利平衡或者提升的企业,以抗衡通货膨胀对企业盈利的侵蚀。 我们暂且不论什么引发通胀,流动性膨胀也好,能源价格高企也好,中国人力资本投入回报率过低也好,从目前引发的状况看,之前经济高增长,...

 

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摩天大楼与金融危机 080413 [原创 2008-04-16 10:20:22]  

摩天大楼与金融危机 080413

 

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